Стратегия компании

Стратегический план ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» на 2019-2021гг.
(краткое изложение)

Стратегическая цель компании состоит в достижении опережающего роста стоимости компании в долгосрочной перспективе и сохранении лидирующих позиций по основным направлениям деятельности.

Для достижения данной цели необходимо:

  • сохранить финансовую устойчивость компании;
  • повысить эффективность основных направлений бизнеса;
  • повысить доходность акционерного капитала;
  • увеличить рыночную капитализацию компании.

Основными задачами являются:

  • развитие основных направлений бизнеса (дилинг и оказание финансовых услуг) с целью повышения рентабельности операций и диверсификации доходной базы;
  • последовательное улучшение основных финансовых показателей путем повышения эффективности инвестиций, диверсификации вложений и рационального управления ликвидностью;
  • контроль уровня расходов и риска;
  • рост финансовых показателей, превышающих средний уровень по рынку;
  • развитие направления по предоставлению посреднических услуг на российском и зарубежном финансовом рынке;
  • диверсификация собственной инвестиционной деятельности;
  • расширение международного присутствия компании;
  • эффективная кадровая политика;
  • улучшение технологической и управленческой инфраструктуры;
  • повышение стандартов корпоративного управления.

Оценка достижения поставленных целей и решения задач будет осуществляться на основе следующих показателей:

  • собственный капитал и темп роста собственного капитала в расчете на одну акцию;
  • размер чистой прибыли и темп роста чистой прибыли в расчете на одну акцию;
  • размер чистой прибыли и темп роста чистой прибыли в расчете на одного работника компании;
  • стоимость чистых активов в расчете на одну акцию и темп роста стоимости чистых активов компании;
  • эффективная доходность работающих активов;
  • изменение цены акции компании;
  • коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
  • величина оборота и темп роста оборота по клиентским операциям;
  • темпы роста доходов от брокерской деятельности и оказания финансовых услуг;
  • объем привлеченных средств клиентов по брокерскому обслуживанию и доверительному управлению;
  • количество финансовых продуктов и новых направлений работы;
  • место компании на рынке и ее доля в совокупной прибыли, капитале, активах и оборотах всех инвестиционных компаний России;
  • кредитный рейтинг компании и его динамика.

С учетом текущей ситуации и поставленных стратегических целей и задач, в течение планового периода (2019-2021гг.) необходимо достигнуть следующих результатов:

  • как минимум поддерживать величину собственный капитал компании на стабильном уровне и по возможности увеличить его;
  • снизить риск потерь за счет:
    • сокращения средней дюрации рублевых облигаций до 1 года, а валютных облигаций - до 4 лет;
    • ограничения кредитного рейтинга эмитентов, имеющихся в портфеле активов, на уровне не ниже уровня «BB-» по международной шкале S&P и Fitch и «Ba3» по международной шкале Moody’s;
    • сокращения убыточных позиций в акциях;
    • краткосрочного отказа от спекулятивных сделок с деривативами;
    • дальнейшего увеличения доли активов в иностранной валюте до изменения геополитической и макроэкономической ситуации;
  • поддержать долю краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в балансовой стоимости активов на уровне не ниже 70%;
  • усовершенствовать систему контроля за рисками и повысить уровень безопасности бизнеса;
  • достигнуть рыночной капитализации компании к 2021 году до 1,0-1,1 к текущей стоимости чистых активов компании;
  • расширить международную диверсификацию.

Данные мероприятия должны содействовать целям диверсификации деятельности компании как в географическом, так и операционном разрезе, что повысит ее финансовую устойчивость и эффективность.

В рассматриваемый временной период основными целями по направлениям деятельности являются:

  • Дилинг:
    • поддержание эффективной доходности операций с ценными бумагами;
    • диверсификация портфеля как в географическом разрезе, так и по структуре финансовых инструментов;
    • наращивание доли активов в иностранной валюте, принимая во внимание при этом изменения рыночной ситуации.
  • Брокерские услуги:
    • обеспечить повышение размера комиссионных доходов и их доли в общей сумме доходов компании;
    • увеличить количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) вдвое;
    • внедрять прогрессивные технологии в обслуживании, в частности, дистанционное открытие счетов.

Стратегическим направлением работы компании в планируемом периоде является повышение самоокупаемости отдельных направлений бизнеса и соответствующих подразделений. В рамках данной задачи предполагается:

  • сконцентрироваться на качестве собственного портфеля, соблюдать сбалансированную структуру инвестиций и соотношение получаемых фиксированных доходов с условно-постоянными расходами;
  • повышать качество и спектр оказываемых клиентам услуг, ориентироваться на новые приемы привлечения и обслуживания клиентов, разработать и поддерживать в актуальном состоянии продукты, предлагающие клиентам конкурентоспособную доходность.

Наиболее подходящей стратегией для достижения поставленных целей и задач в рассматриваемый плановый период является стратегия органического интенсивного роста ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» на основе комбинирования:

  • стратегии развития холдинга;
  • умеренно-консервативной стратегии управления активами, предполагающей высокий контроль над рисками операций;
  • стратегии диверсификации бизнеса внутри холдинга;
  • стратегии диверсификации источников дохода как по видам хозяйственной деятельности, так и по географическому принципу.

Конкурентная стратегия компании должна основываться на:

  • лидерстве в издержках - до сих пор уровень издержек был сравнительно низким во внутриотраслевом сопоставлении, что необходимо поддерживать;
  • дифференциации предоставляемых инвестиционных услуг и концентрации на тех услугах, которые компания может осуществлять наиболее качественно с наименьшими издержками;
  • создании особой корпоративной культуры и сплоченного трудового коллектива, состоящего из высокопрофессиональных и преданных компании специалистов, способных творчески решать поставленные задачи.

При этом необходимо обеспечить повышение эффективности как посреднической деятельности на финансовом рынке (оказание услуг на финансовом рынке), так и инвестиционной (управление активами и проект в сфере недвижимости). Задачам повышения эффективности могут отвечать такие меры, как оптимизация затрат и повышение рентабельности основных направлений бизнеса.

В течение планового периода (2019-2021гг.) компании следует сконцентрировать усилия на следующем:

I. Основное внимание уделить развитию традиционных для себя направлений бизнеса, где имеются перспективы роста операционных результатов. Приоритетными целями должно стать повышение доходности и максимизация прибыли основных направлений деятельности для достижения целевых показателей рентабельности. К ним относятся:

  • операции на рынке капиталов, включая расширение диверсификации как по географическому принципу, так и в разрезе финансовых инструментов;
  • брокерское обслуживание клиентов и доверительное управление (ДУ) с возможностью расширения спектра предоставляемых услуг и географии вложений;
  • финансовое консультирование.

Перспективы развития бизнеса по оказанию брокерских услуг и ДУ на финансовом рынке в настоящее время ограничиваются целым рядом факторов, начиная от слабости платежеспособного спроса потенциальных инвесторов и заканчивая растущим административным регулированием. С учетом этого конкурентным преимуществом компании являются возможности предоставления широкой линейки финансовых инструментов и рынков, на которых могут работать клиенты. Услуги по открытию счетов ИИС и возможности осуществления операций с иностранной валютой расширяют инструментарий инвестора на рынке и могут быть стимулом для развития клиентской базы брокерского направления.

II. Необходимо в течение предстоящего планового периода завершить строительство бизнес-центра не позднее 2019-2020гг.

III. Следует наращивать клиентскую базу. С этой целью, как показывает накопленный опыт и статистика брокерских комиссий, целесообразно сосредоточиться на:

  • привлечении субброкеров;
  • обслуживании юридических лиц (в частности, при осуществлении конверсионных операций на валютном рынке).
  • ИИС в сфере обслуживания физических лиц.

IV. Необходимо усиливать сильные стороны и конкурентные преимущества компании и использовать их для роста масштабов бизнеса, стоимости компании и эффективности операционной деятельности.

V. Необходимо развивать организационную инфраструктуру, которая была бы ориентирована на повышение управляемости и эффективности компании. С этой целью планируется:

  • совершенствовать бизнес-процессы;
  • развивать и совершенствовать систему бизнес-планирования;
  • повышать эффективность системы управления рисками;
  • совершенствовать используемые информационные технологии.

VI. Необходимо продолжать работу в части повышения стандартов корпоративного управления и проводить новации, направленные на повышение оценки компании по данному критерию. В рамках данного направления целесообразно:

a)     продолжить сотрудничество с ведущими аудиторскими компаниями;

b)     сохранить текущую частоту выхода отчетности по международным стандартам;

c)     продолжить работу с ведущими рейтинговыми агентствами в целях поддержания и повышения существующих рейтингов:

  • в области повышения существующего рейтинга надежности и кредитоспособности, а также рэнкинга среди других инвестиционных компаний России по ключевым показателям торговых оборотов, собственного капитала и прибыли;
  • в области поддержания и повышения долгосрочного рейтинга в национальной и иностранной валюте, краткосрочного рейтинга в национальной и иностранной валюте, долгосрочного рейтинга по национальной шкале;
  • в области национального рейтинга корпоративного управления.

VII. Необходимо поддерживать информационное присутствие компании в медиа-пространстве в целях повышения узнаваемости и положительного восприятия публичного имиджа компании.

Активы ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» на текущий момент в состоянии генерировать достаточные доходы для покрытия существующих административных и коммерческих расходов при разумном управлении. Существующие ликвидные инструменты денежного рынка по своему объему перекрывают годовые расходы компании в три раза, что создает необходимый запас прочности в случае резкого падения рынка капиталов. Однако крупные капиталовложения могут значительно уменьшить данные активы и уменьшить сумму поступающих доходов.

Поэтому особое внимание стоит уделить стратегии операций на рынках капитала. При разработке данного подраздела стратегии, учитываются четыре глобальных фактора:

1)     Смену кредитно-денежного цикла в США (повышение процентных ставок и снижение валюты баланса ФРС).

2)     Приближение окончания экономического цикла в США.

3)     Торговые споры и войны, которые могут повлиять на темпы экономического роста и соотношение курса валют в мире.

4)     Санкционную войну в отношении России и напряженную геополитическую обстановку.


Предыдущие этапы развития компании:

Стратегия развития ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» - 2016-2018 гг.

Стратегия развития ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» - 2013-2015 гг.

Стратегия развития ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» - 2010-2012 гг.

Стратегия развития ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» - 2008-2010 гг.

Контакты

Нащокинский пер., д.5, стр.4 Москва, 119019

+7 (495) 363-93-80Обратная связь
Мы в социальных сетях
Задать вопрос
Президенту - Генеральному директору Бычкову Александру Петровичу доктору экономических наук
logo