Стратегический план ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» на 2019-2021гг. (краткое изложение)

Стратегическая цель компании состоит в достижении опережающего роста стоимости компании в долгосрочной перспективе и сохранении лидирующих позиций по основным направлениям деятельности.

Для достижения данной цели необходимо:

• сохранить финансовую устойчивость компании;
• повысить эффективность основных направлений бизнеса;
• повысить доходность акционерного капитала;
• увеличить рыночную капитализацию компании.

Основными задачами являются:

• развитие основных направлений бизнеса (дилинг и оказание финансовых услуг) с целью повышения рентабельности операций и диверсификации доходной базы;
• последовательное улучшение основных финансовых показателей путем повышения эффективности инвестиций, диверсификации вложений и рационального управления ликвидностью;
• контроль уровня расходов и риска;
• рост финансовых показателей, превышающих средний уровень по рынку;
• развитие направления по предоставлению посреднических услуг на российском и зарубежном финансовом рынке;
• диверсификация собственной инвестиционной деятельности;
• расширение международного присутствия компании;
• эффективная кадровая политика;
• улучшение технологической и управленческой инфраструктуры;
• повышение стандартов корпоративного управления.

Оценка достижения поставленных целей и решения задач будет осуществляться на основе следующих показателей:

• собственный капитал и темп роста собственного капитала в расчете на одну акцию;
• размер чистой прибыли и темп роста чистой прибыли в расчете на одну акцию;
• размер чистой прибыли и темп роста чистой прибыли в расчете на одного работника компании;
• стоимость чистых активов в расчете на одну акцию и темп роста стоимости чистых активов компании;
• эффективная доходность работающих активов;
• изменение цены акции компании;
• коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
• величина оборота и темп роста оборота по клиентским операциям;
• темпы роста доходов от брокерской деятельности и оказания финансовых услуг;
• объем привлеченных средств клиентов по брокерскому обслуживанию и доверительному управлению;
• количество финансовых продуктов и новых направлений работы;
• место компании на рынке и ее доля в совокупной прибыли, капитале, активах и оборотах всех инвестиционных компаний России;
• кредитный рейтинг компании и его динамика.

С учетом текущей ситуации и поставленных стратегических целей и задач, в течение планового периода (2019-2021гг.) необходимо достигнуть следующих результатов:

• как минимум поддерживать величину собственный капитал компании на стабильном уровне и по возможности увеличить его;
• снизить риск потерь за счет:
• сокращения средней дюрации рублевых облигаций до 1 года, а валютных облигаций - до 4 лет;
• ограничения кредитного рейтинга эмитентов, имеющихся в портфеле активов, на уровне не ниже уровня «BB-» по международной шкале S&P и Fitch и «Ba3» по международной шкале Moody’s;
• сокращения убыточных позиций в акциях;
• краткосрочного отказа от спекулятивных сделок с деривативами;
• дальнейшего увеличения доли активов в иностранной валюте до изменения геополитической и макроэкономической ситуации;
• поддержать долю краткосрочных финансовых вложений и денежных средств в балансовой стоимости активов на уровне не ниже 70%;
• усовершенствовать систему контроля за рисками и повысить уровень безопасности бизнеса;
• достигнуть рыночной капитализации компании к 2021 году до 1,0-1,1 к текущей стоимости чистых активов компании;
• расширить международную диверсификацию.

Данные мероприятия должны содействовать целям диверсификации деятельности компании как в географическом, так и операционном разрезе, что повысит ее финансовую устойчивость и эффективность.

В рассматриваемый временной период основными целями по направлениям деятельности являются:

• Дилинг:
• поддержание эффективной доходности операций с ценными бумагами;
• диверсификация портфеля как в географическом разрезе, так и по структуре финансовых инструментов;
• наращивание доли активов в иностранной валюте, принимая во внимание при этом изменения рыночной ситуации.
• Брокерские услуги:
• обеспечить повышение размера комиссионных доходов и их доли в общей сумме доходов компании;
• увеличить количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) вдвое;
• внедрять прогрессивные технологии в обслуживании, в частности, дистанционное открытие счетов.

Стратегическим направлением работы компании в планируемом периоде является повышение самоокупаемости отдельных направлений бизнеса и соответствующих подразделений. В рамках данной задачи предполагается:

• сконцентрироваться на качестве собственного портфеля, соблюдать сбалансированную структуру инвестиций и соотношение получаемых фиксированных доходов с условно-постоянными расходами;
• повышать качество и спектр оказываемых клиентам услуг, ориентироваться на новые приемы привлечения и обслуживания клиентов, разработать и поддерживать в актуальном состоянии продукты, предлагающие клиентам конкурентоспособную доходность.

Наиболее подходящей стратегией для достижения поставленных целей и задач в рассматриваемый плановый период является стратегия органического интенсивного роста ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» на основе комбинирования:

• стратегии развития холдинга;
• умеренно-консервативной стратегии управления активами, предполагающей высокий контроль над рисками операций;
• стратегии диверсификации бизнеса внутри холдинга;
• стратегии диверсификации источников дохода как по видам хозяйственной деятельности, так и по географическому принципу.

Конкурентная стратегия компании должна основываться на:

• лидерстве в издержках - до сих пор уровень издержек был сравнительно низким во внутриотраслевом сопоставлении, что необходимо поддерживать;
• дифференциации предоставляемых инвестиционных услуг и концентрации на тех услугах, которые компания может осуществлять наиболее качественно с наименьшими издержками;
• создании особой корпоративной культуры и сплоченного трудового коллектива, состоящего из высокопрофессиональных и преданных компании специалистов, способных творчески решать поставленные задачи.

При этом необходимо обеспечить повышение эффективности как посреднической деятельности на финансовом рынке (оказание услуг на финансовом рынке), так и инвестиционной (управление активами и проект в сфере недвижимости). Задачам повышения эффективности могут отвечать такие меры, как оптимизация затрат и повышение рентабельности основных направлений бизнеса.

В течение планового периода (2019-2021гг.) компании следует сконцентрировать усилия на следующем:

I. Основное внимание уделить развитию традиционных для себя направлений бизнеса, где имеются перспективы роста операционных результатов. Приоритетными целями должно стать повышение доходности и максимизация прибыли основных направлений деятельности для достижения целевых показателей рентабельности. К ним относятся:

• операции на рынке капиталов, включая расширение диверсификации как по географическому принципу, так и в разрезе финансовых инструментов;
• брокерское обслуживание клиентов и доверительное управление (ДУ) с возможностью расширения спектра предоставляемых услуг и географии вложений;
• финансовое консультирование.

Перспективы развития бизнеса по оказанию брокерских услуг и ДУ на финансовом рынке в настоящее время ограничиваются целым рядом факторов, начиная от слабости платежеспособного спроса потенциальных инвесторов и заканчивая растущим административным регулированием. С учетом этого конкурентным преимуществом компании являются возможности предоставления широкой линейки финансовых инструментов и рынков, на которых могут работать клиенты. Услуги по открытию счетов ИИС и возможности осуществления операций с иностранной валютой расширяют инструментарий инвестора на рынке и могут быть стимулом для развития клиентской базы брокерского направления.

II. Необходимо в течение предстоящего планового периода завершить строительство бизнес-центра не позднее 2019-2020гг.

III. Следует наращивать клиентскую базу. С этой целью, как показывает накопленный опыт и статистика брокерских комиссий, целесообразно сосредоточиться на:

• привлечении субброкеров;
• обслуживании юридических лиц (в частности, при осуществлении конверсионных операций на валютном рынке).
• ИИС в сфере обслуживания физических лиц.

IV. Необходимо усиливать сильные стороны и конкурентные преимущества компании и использовать их для роста масштабов бизнеса, стоимости компании и эффективности операционной деятельности.

V. Необходимо развивать организационную инфраструктуру, которая была бы ориентирована на повышение управляемости и эффективности компании. С этой целью планируется:

• совершенствовать бизнес-процессы;
• развивать и совершенствовать систему бизнес-планирования;
• повышать эффективность системы управления рисками;
• совершенствовать используемые информационные технологии.

VI. Необходимо продолжать работу в части повышения стандартов корпоративного управления и проводить новации, направленные на повышение оценки компании по данному критерию. В рамках данного направления целесообразно:

a)     продолжить сотрудничество с ведущими аудиторскими компаниями;

b)     сохранить текущую частоту выхода отчетности по международным стандартам;

c)     продолжить работу с ведущими рейтинговыми агентствами в целях поддержания и повышения существующих рейтингов:

• в области повышения существующего рейтинга надежности и кредитоспособности, а также рэнкинга среди других инвестиционных компаний России по ключевым показателям торговых оборотов, собственного капитала и прибыли;
• в области поддержания и повышения долгосрочного рейтинга в национальной и иностранной валюте, краткосрочного рейтинга в национальной и иностранной валюте, долгосрочного рейтинга по национальной шкале;
• в области национального рейтинга корпоративного управления.

VII. Необходимо поддерживать информационное присутствие компании в медиа-пространстве в целях повышения узнаваемости и положительного восприятия публичного имиджа компании.

Активы ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» на текущий момент в состоянии генерировать достаточные доходы для покрытия существующих административных и коммерческих расходов при разумном управлении. Существующие ликвидные инструменты денежного рынка по своему объему перекрывают годовые расходы компании в три раза, что создает необходимый запас прочности в случае резкого падения рынка капиталов. Однако крупные капиталовложения могут значительно уменьшить данные активы и уменьшить сумму поступающих доходов.

Поэтому особое внимание стоит уделить стратегии операций на рынках капитала. При разработке данного подраздела стратегии, учитываются четыре глобальных фактора:

1)     Смену кредитно-денежного цикла в США (повышение процентных ставок и снижение валюты баланса ФРС).

2)     Приближение окончания экономического цикла в США.

3)     Торговые споры и войны, которые могут повлиять на темпы экономического роста и соотношение курса валют в мире.

4)     Санкционную войну в отношении России и напряженную геополитическую обстановку.

Предыдущие этапы развития компании: