Александр Арутюнян, Главный экономист ИК РУСС-ИНВЕСТ:
Вышедшие сегодня после полуночи данные Американского нефтяного института (API) показали, что коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 817 тыс. баррелей (см. нижеприведенную диаграмму), в то время как ожидали их более резкого сокращения (на 2 млн. баррелей). При этом запасы в Кушинге, используемые для расчетов по фьючерсным контрактам, сократились на 465 тыс. баррелей. Стоит также отметить, что стратегические запасы, по данным министерства энергетики, выросли на 300 тыс. баррелей.
Так что все три цифры явно в плюс нефтяному рынку, что подтверждается и динамикой нефтяных цен – фьючерсные цены на нефть пошли вверх после публикации данной статистики. К данному моменту Brent находится на уровне 81,51 долл. за баррель и продолжает колебаться в рамках краткосрочного (двухмесячного) нисходящего торгового канала. Остается дождаться результатов заседания министерского комитета ОПЕК+, чтобы понять пойдет ли картель на дополнительное сокращение добычи или сохранит текущие квоты.
В связи с этим стоит отметить, что, с фундаментальной точки зрения, наблюдаемое сейчас (на фоне растущей уверенности, что ФРС США завершило цикл повышения ставки) снижение доллара (индекс доллара продолжает идти вниз, а пара EURUSD достигла 1,10 долл. за евро) и снижение доходностей казначейских облигаций США (причем на широком временном участке – от двухлеток до тридцатилеток), ведущее к сдвигу кривой доходностей (yield curve) вниз, создает условия для роста цен на сырьевом рынке (правда не стоит забывать, что у каждого рынка своя конъюнктура и своя фундаментальная картина).
В частности, цены на золото вновь рванули вверх (причем сегодня с разрывом вверх) – в данный момент фьючерсные цены на золото вышли на 2068 долл. за тройскую унцию (1,39% с утра, серебро прибавляет 2,15%) и находятся совсем недалеко и от локального, и от исторического пика (см. нижеприведённый график цен на золото с недельным интервалом).
